易方达黄金资产更攻守兼备,易方达更攻守兼备

By admin in 皇家赌场网址hj3737 on 2019年1月29日

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  商报记者 王丹

  文/《投资与理财》记者叶辉

  募集规模上,易方达黄金相对较大,为50亿元人民币;诺安黄金为5亿美元,约合33亿元人民币。不过,记者获悉,近日诺安黄金又获得了5亿美元的境外证券投资额度,有望扩容。由于诺安黄金发行申购的火爆,不易申购,因此越来越多的投资者将目光聚集到了易方达黄金。

  从基金经理方面看,两者也是各有优势。诺安全球黄金基金经理为梅律吾,自2005年加入诺安基金以来,历任公司研究员、基金经理助理、基金经理,现任研究部副总监。具备一定的基金管理经验,但在QDII基金管理方面,经验尚浅。值得一提的是,因该基金投资策略较为被动,所以收益与公司的基金操作水平无关。

  从历史上看,黄金价格可能在较长的周期中不断走高,也可能下行或持续震荡。易方达黄金主题基金如果能按照他们设想的那样,把握黄金价格的中长期趋势,通过主动配置黄金基金、黄金采掘公司股票及其他资产,也可能取得更高的收益。但如果你投资诺安黄金基金,就能跟住黄金的涨跌,可以更省心。

  而前者是通过主动配置黄金基金、黄金采掘公司股票等资产来实现基金资产的稳定增值。投资范围包括全球市场的公募基金(含ETF)、股票、固定收益证券、货币市场工具、金融衍生产品及证监会允许该基金投资的其他金融工具等。产品将采用主动管理方式,仓位设计相对灵活,未来即使黄金价格下跌也可在一定程度上降低风险。

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  投资者都比较关心收益,当然也非常关心风险。这两只基金在风险与收益上各有什么特点?

  易方达更有利避险

  易方达黄金主题与诺安全球黄金是国内黄金主题基金的先驱者,发行时间间隔了3个多月。两者均为股票型QDII基金,不同的是前者为LOF。

  诺安黄金的投资目标是紧密跟踪国际金价走势,涨跌都比较明了。作为被动型基金,它突出的特点就是高收益、高风险。基金的契约显示,诺安黄金基金投资于有实物黄金支持的黄金交易所交易基金不低于基金资产的80%。

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  相比之下,易方达黄金主题基金的风险要小一些。该基金的黄金资产仓位有比较大幅度调整,可以通过主动管理,在金价下跌的时候减少损失。契约显示,易方达黄金主题基金投资于海外市场基金产品的资产合计不低于60%,其中不低于80%投资于黄金基金(因此投资于黄金基金的资产比例可低至48%)。黄金基金指黄金ETF(即跟踪黄金价格或黄金价格指数的ETF)及黄金股票基金(包括跟踪黄金股票指数的指数基金和ETF、80%以上基金资产投资于黄金采掘公司股票的主动基金)。

  不过,投资不能忽略风险,黄金价格的长周期波动始终是它们面临的最大问题,相对来说,易方达黄金在投资策略上更有利于避险。

  易方达黄金主题基金经理为张小刚,有海外学习背景,12 年证券从业经历,曾任易方达基金海外市场股票研究员、基金经理助理。据易天富基金系统分析,其任职易方达亚洲精选基金期间,在32只同类型基金中排名第12位,高于平均水平。

  收益PK风险

  易方达更有优势

  时下,投资黄金已经成为一种热潮,而作为基金市场上的稀有品种,易方达黄金与诺安黄金都值得关注,它们为投资者提供了一类可有效分散组合风险的黄金类金融工具。诺安黄金上市后取得了不错的收益,是投资者关注易方达黄金认购的一个原因。

  从理论上说,主动管理的基金有可能取得更好的业绩。比如,易方达黄金主题基金仓位设计相对灵活,基金资产最低48%、最高95%投资于海外市场中的黄金基金(包括黄金ETF、黄金股票基金等),在投资上“能进能退”。

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